Habrá rescate de Grecia pero será el último

CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente24). El acuerdo con Grecia se acerca. Evangelos Venizelos, ministro de Finanzas heleno, ha asegurado que los bancos centrales de los países miembro han aceptado asumir una quita de la deuda griega que tienen en sus carteras de inversión (cerca de € 20.000 millones). 

 

Además, una fuente de su ministerio ha asegurado a Reuters que la troika podría bajar la tasa de interés de los préstamos del primer rescate (donde la UE y el FMI prestaron cerca de € 95.000 millones a Grecia).

 

Aunque todavía se están estudiando detalles técnicos, la reunión de ministros de finanzas del euro acabará por fin este lunes, previsiblemente, con un desenlace. 

 

"Esperamos que hoy acabe este largo periodo de incertidumbre. El pueblo griego ha mandado el mensaje a Europa de que han hecho y harán los sacrificios que sean necesarios para que nuestro país recupere una posición de igualdad en la familia europea", señaló el ministro de finanzas griego, Evangelos Venizelos, en un comunicado.

 

Los bancos centrales de los países socios del euro asumirán la quita de Grecia de la deuda con los bonos griegos que tengan en su cartera, cerca de € 20.000 millones. 

 

Al margen de estos bonos, se encuentran los cerca de € 40.000 millones que tiene el BCE debido a su programa de recompra de activos. 

 

Éstos, según publicó la semana pasada la prensa internacional, podrían canjearse por bonos del Fondo de Rescate. 

 

Como el canje se realizaría al 100% del valor de los bonos y el BCE los ha comprado con descuento, la institución obtendría un beneficio, que podría ser redistribuido a los Estados miembros. 

 

Una vez repartido, se baraja la opción de repercutir ese beneficio en las cuentas públicas griegas.

 

También se perfila un acuerdo para bajar el tipo de interés de los préstamos del primer rescate, según ha trascendido de fuentes conocedoras de la reunión citados por la agencia Reuters. "Parece que hay un acuerdo en bajar los tipos de interés de los préstamos iniciales (del FMI y la UE) a Grecia", aseguró esta fuente anónima.

 

Si este segundo rescate se desbloquea, en los próximos días se lanzaría ya la oferta de canje de bonos a la banca para hacer efectiva la quita a la deuda griega. 

 

Según ha trascendido, los nuevos bonos tendrían un vencimiento a 30 años y un tipo interés de alrededor del 3,5%, con lo que los acreedores privados asumirán unas pérdidas reales de entorno al 70%.

 

Pero, según el análisis sobre la sostenibilidad de la deuda griega realizado por la 'troika', ni la quita ni el segundo rescate servirán para lograr reducirla del 160% al 120% del PIB de aquí a 2020, el objetivo fijado por los líderes europeos en octubre. 

 

Por ello, los países de la eurozona se plantean rebajar de nuevo el tipo de interés que cobran a Atenas por el rescate, según las fuentes consultadas.

 

Además, el BCE ya ha indicado que participará en el segundo rescate para cubrir la cantidad que falta. A diferencia de los acreedores privados, no asumirá pérdidas sobre los € 50.000 millones de deuda griega que tiene en su balance, pero sí que renunciará a los posibles beneficios que lograría de mantener los bonos hasta su vencimiento, ya que los compró con fuertes descuentos, y los repartirá entre los países de la eurozona, que a su vez los trasladarán a Grecia. 

 

Ello reducirá en alrededor de € 11.000 millones la carga de la deuda helena.

 

Los gobiernos de la eurozona están intentando que el Banco Central Europeo y los bancos nacionales de cada país ayuden a recortar el coste de una 2da. partida de rescate a Grecia que podría ascender hasta los € 170.000 millones, si se tienen en cuenta los pagos pendientes del primer acuerdo.

 

Según las cifras que publica el diario Financial Times, Grecia necesitaría una ayuda de € 136.000 millones por parte de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional teniendo en cuenta los € 34.000 millones que quedan pendientes del primer pago, lo que supondría € 6.000 millones más de lo que los líderes europeos acordaron el pasado mes de octubre.

 

Todavía quedan algunas cuestiones pendientes de finalizar. Una de las más importantes es la estructura que tendrá la cuenta bloqueada para el dinero del rescate. 

 

Tampoco se descarta que Alemania, Holanda y Finlandia, que insisten en no adelantar al país heleno más de € 130.000 millones, vuelvan a pedir un control reforzado sobre Grecia, por ejemplo mediante una 'troika' permanente en Atenas de la UE y el Fondo Monetario Internacional (FMI), con el objetivo de garantizar que esta vez sí se aplicarán las reformas prometidas.

 

Los ministros de Finanzas de la eurozona esperan que el BCE contribuya a evitar la bancarrota del país renunciando a los beneficios de sus bonos griegos, algo que ya se da por hecho. 

 

La contribución del FMI será menor de lo que había anticipado: se espera que la institución aporte € 13.000 millones, según el periódico The Wall Street Journal, muy lejos de un tercio del coste del que se había hecho cargo hasta ahora en los programas de ayuda a países de la eurozona. Como consecuencia de esta rebaja, aumentará la factura para los socios del euro.

La canciller alemana, Angela Merkel, y los primeros ministros italianos y griego, respectivamente Mario Monti y Lucas Papademos, también expresaron su confianza en el acuerdo. 

 

Papademos se entrevistó con su homólogo holandés, Mark Rutte, uno de los más reticentes a seguir ayudando a Atenas, para despejar el camino al segundo rescate. Tras las dudas de las últimas semanas, los socios del euro están "extremadamente cerca de un acuerdo" sobre el nuevo plan.

 

La ayuda estará sometida a estrictas condiciones, ya que se depositará en una cuenta bloqueada para garantizar que se destine prioritariamente al pago de la deuda y sólo después a financiar los servicios públicos. 

 

Además, Atenas deberá poner en marcha antes de final de mes una serie de medidas de ajuste ya comprometidas para recibir los fondos.

 

"Mañana (por hoy) habrá intensas negociaciones sobre los mecanismos de control", ha señalado la ministra de Finanzas de Austria, Maria Fekter, que también da por hecho que habrá un acuerdo. "No creo que exista una mayoría para que las cosas sucedan de una forma diferente. Una vía distinta es algo sumamente complicado, genera muchos gastos y requiere de mucho dinero", añadió.

 

 

El secretario del Tesoro de USA, Timothy Geithner, ha animado a que el FMI apoye el rescate de Grecia. 

 

"Damos la bienvenida al programa de reformas económicas acordado por el primer ministro de Grecia y los partidos de la coalición y a las declaraciones públicas de apoyo de las principales economías de Europa. Este es un muy duro y difícil paquete de reformas, que merece el apoyo de la comunidad internacional y del FMI. Estados Unidos animará al FMI a apoyar el acuerdo", afirmó Geithner.

 

Fuentes cercanas a la institución aseguran que el FMI calcula que la deuda de Grecia no bajará por debajo del 129% de su PIB en 2020, justo en el límite exigido en los planes de sostenibilidad de Bruselas, el FMI y el BCE.

 

Finalmente, se ha desechado la idea de retrasar el 2do. rescate hasta después de las elecciones anticipadas, que se celebrarán en abril, tal y como sugirió el ministro holandés de Finanzas, Jan Kees de Jager. E

 

l problema es que habría que conceder a Grecia un crédito puente para cubrir el vencimiento de deuda por valor de € 14.500 millones el 20/03.

 

También pierde fuerza la posibilidad de dividir el plan de ayuda en 2 grandes tramos, como quería Berlín. 

 

Sólo para poner en marcha el canje de bonos mediante el cual la banca condonará a Grecia € 100.000 millones de deuda, una de las medidas fundamentales del segundo rescate, se necesitan € 30.000 millones de euros de incentivos del sector público y otros € 35.000 millones de garantías temporales para que el Banco Central Europeo (BCE) siga aceptando los bonos griegos de colateral. 

 

La mayoría de países no quiere desbloquear estos fondos sin tener completamente cerrado el plan de ajuste que se exige al Gobierno griego.

 

Atenas ya ha cumplido las 3 últimas condiciones que le impuso el eurogrupo para desbloquear el rescate: la aprobación del plan de ajuste de € 3.300 millones en el Parlamento; el compromiso escrito de los dos líderes mayoritarios -el socialista George Papandreu y el conservador Antonis Samaras- de que aplicarán los recortes gane quien gane las elecciones; y la identificación de medidas adicionales en 2012 por valor de € 325 millones.

 

 

Sin embargo, en medio de tanta negociación, Europa comenzó a perderle temor a la quiebra de Grecia. Es cierto que la versión proviene de la web de la BBC, medio de prensa británico, país que no integra la Eurozona.