Muy interesante estructura de financiamiento armó Banco Río para Avex: 10,75%

Banco Río finalizó la colocación de la Clase I de Obligaciones Negociables de Avex S.A. por US$ 10 millones las cuales se enmarcan dentro de un Programa de US$ 20 millones. Avex S.A. es una empresa dedicada a la producción, procesamiento, comercialización y distribución de carne aviar y productos derivados. El proyecto nació como resultado de un proceso de investigación respecto del potencial doméstico para agregar valor a sus exportaciones. La compañía recibió previamente aportes de capital por US$ 22 millones realizados por sus accionistas y se encuentra construyendo las instalaciones de los 4 módulos productivos requeridos para completar su integración vertical en la zona de influencia de Río Cuarto, Provincia de Córdoba, un área de importante producción cerealera, minimizando los costos de transporte del maíz y la soja.  La compañía prepara sus instalaciones para llegar a un nivel de faena de 60.000 pollos por turno y estima emplear en forma directa a más de 250 personas. El producido de la colocación será destinado por la emisora a la inversión de activos tangibles en Argentina y/o capital de trabajo. Las Obligaciones Negociables cuentan con una serie de garantías que refuerzan la estructura como  garantía hipotecaria sobre la planta de faena, un fondo para la cobertura de intereses y un fondo de cobertura para la finalización de obra. Para tener en cuenta: > Se trata de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, con garantía hipotecaria de Avex S.A. > Es un instrumento hasta ahora poco utilizado en el mercado de capitales, que se destina a financiar un proyecto de inversión de la economía real. > Banco Río fue el colocador y recibió ofertas por U$S 13,1 millones, 30% más que el monto licitado y adjudicado. > Las ON pagarán una tasa fija del 10,75%. > Los principales inversores fueron AFJPs (58%), bancos (27%), compañías de seguro (14%) y minoristas (0.5%). Las Obligaciones Negociables Clase I pagarán intereses en forma trimestral del 10,75% y amortizan bajo un esquema de seis cuotas semestrales, pagaderas a los 30 meses el 15%, a los 36 meses el 15%, a los 42 meses el 15%, a los 48 meses el 15%, a los 54 meses el 20%, y a los 60 meses el 20% restante. El plazo de vencimiento de las Obligaciones es 5 años desde la fecha de emisión.