El Grupo Santander apuesta al negocio mayorista y se alía con el Citi en España

CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente 24) El Grupo Santander, entidad presidida por Emilio Botín anunció el cierre de un convenio en España con el Citigroup, el mayor banco del mundo -con una capitalización de € 200.000 millones-, para acudir juntos a las operaciones públicas de venta (OPV) que tengan un volumen inferior a € 500 millones.
"Con este consorcio tenemos la intención de liderar las salidas a Bolsa en los próximos años", explicaron responsables de ambas entidades, según el diario Cinco Días. El acuerdo, cuyo período de vigencia no ha trascendido, pretende aprovechar el excepcional momento que vive el mercado español de OPV.
"Uniendo nuestras fuerzas podremos ofrecer en las operaciones menor riesgo de ejecución, mayor potencial de valoración de las compañías y una doble cobertura de análisis cuando coticen", comentaron las fuentes.
La joint venture, que no implica exclusividad, se circunscribirá a empresas de mediana capitalización, por lo que se ha fijado la cifra tope de € 500 millones. Para Citigroup, destinar equipos de análisis, ventas y banca de inversión a transacciones de estos volúmenes merma su rentabilidad, ya que los márgenes son inferiores a los que un banco de su tamaño suele intermediar.
Este segmento de las salidas a Bolsa es el que más ha proliferado y en el que más dura está siendo la competencia. Numerosas firmas independientes de inversión, como Atlas Capital, N+1 o GBS, además de algunos bancos extranjeros, están luchando por asesorar este tipo de operaciones.
Los responsables de banca corporativa de Santander y Citigroup se mostraron convencidos de que, durante 2007 y 2008, se producirá la salida a Bolsa de entre 10 y 20 compañías.