ANTES QUE LLEGUE LA RECESIÓN

La china HNA se queda con el 20% de NH Hoteles

Después de 5 meses de negociaciones, la china HNA decidió continuar con la compra del 20% de NH Hoteles, pero pagando 23,5% menos de lo pactado en un principio. Las causas.

NH Hoteles dará entrada al grupo industrial chino HNA en su accionariado con una participación del 20% mediante la suscripción de una ampliación de capital por importe de € 329,85 millones, un 23,5% inferior a los € 431,6 millones previstos inicialmente, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Las acciones de la hotelera se dispararon cerca de 15% tras el anuncio del acuerdo.

NH Hoteles (Navarra Hoteles) es una de las mayores cadenas hoteleras españolas y la tercera de Europa en la categoría de hoteles de negocio.

NH posee actualmente 392 hoteles con más de 58.000 habitaciones en 24 países de Europa, América y África. Cuenta con una plantilla de 22.000 empleados.

NH Hoteles cotiza en la Bolsa de Madrid y ha llegado a estar incluida dentro del selectivo Ibex 35.

Fundada por Antonio Catalán, las siglas NH vienen de "Navarra Hoteles", puesto que el fundador era navarro y creó en esta comunidad su primer hotel, el Ciudad de Pamplona, en la capital navarra Pamplona, a partir del cual el grupo empezó su expansión durante los años ochenta.

En julio de 2000 compró la holandesa Krasnapolsky, en junio de 2001 la mexicana Krystal, en febrero de 2002 la alemana Astron y en 2007 la italiana Jolly Hotels (2007).

El 14 de septiembre de 2009 se fusionó con la cadena Hoteles Hesperia, creando el mayor grupo hotelero urbano español, con 400 establecimientos distribuidos en 24 países.

Desde febrero de 2011 está presidida por Mariano Pérez Claver.

 

 
HNA pagará € 5,25por cada título de NH, frente a los € 7 que pactó en un principio: ese nuevo precio incluye una prima del 30% sobre el último cambio en Bolsa de la corporación hotelera española. 
 
Las acciones de NH Hoteles han sido suspendidas de cotización. Acumulan una pérdida en lo que va del año de casi 4% y el viernes 14/10 cerraron a € 3,2. Pese a la rebaja que ha decidido aplicar el grupo chino, el nuevo precio de emisión supone una prima del 64% respecto al cierre del pasado viernes 14/10, y es un 23% superior al precio objetivo medio de los analistas.
 
Esta modificación del precio se produce después de que ambas compañías hayan decidido revisar los términos de su alianza estratégica "en línea con el actual entorno económico mundial". Lazard y Rothschild han sido los asesores de las partes.
 
Así, la transacción se realizará a través de la suscripción y desembolso de una ampliación de capital, con exclusión del derecho de suscripción preferente, mediante la emisión de 61,65 millones de nuevas acciones ordinarias a un precio de € 5,35 (€ 2 euros de valor nominal y € 3,35 de prima de emisión), en vez del inicialmente acordado de € 7 por acción.
 
Ambas partes han decidido mantener el plazo inicial del mes de diciembre para ejecutar el aumento de capital, al tiempo que el grupo chino ha reforzado las garantías prestadas en relación con la ejecución del aumento de capital habiéndose comprometido a aumentarlas hasta la suma de US$ 25 millones.
 
El resto de los elementos integrantes de la alianza estratégica entre ambas partes permanece inalterado en lo que atañe al desarrollo cojunto del negocio hotelero de ambas compañías en China y la comercilización de los hoteles del grupo NH por parte de HNA en China.
 
Alianza en China
 
NH informa que en estos meses se han registrado "avances" en la creación de la sociedad de gestión hotelera conjunta en China e informe de que han mantenido encuentros con HNA mediante el envío de delegaciones de la hotelera española a China.
 
Estos grupos de trabajo están perfilando el modelo de negocio, que se materializará a principios de 2012 con la incorporación de los primeros hoteles en el país asiático.
 
La hotelera recuerda que el acuerdo de desarrollo en china contempla la posible aportación a la nueva sociedad de la gestión de algunos de los actuales establecimientos de HNA que se adecuen a las características de NH.
 
Por otro lado, la alianza comercial suscrita entre ambas compañías para direccionar el negocio proveniente de las aerolíneas del grupo chino hacia los hoteles de NH "podría comenzar a dar sus frutos a corto plazo", y el primer contingente de turistas chinos de HNA podría llegar a los establecimientos de la cadena hotelera española antes de finales de año.