US$ 725 millones: Martín Llaryora logró puente financiero hacia el 2027

Martín Llaryora consiguió tiempo.

CÓRDOBA. El Gobierno de Córdoba, encabezado por Martín Llaryora, tuvo una exitosa salida al mercado internacional de bonos con el embolso de 725 millones de dólares. Los recursos, obtenidos bajo la emisión de títulos de deuda, serían destinados a extender los vencimientos de una deuda por más de 500 millones de dólares con grandes pagos programados desde diciembre próximo.

La nueva deuda, que llega para alargar los plazos de la adquirida por Juan Schiaretti, permitirá a Llaryora despuntar un importante plan de obras con el que pretende dar volumen a su posible nueva candidatura de cara al 2027. En ese sentido, los nuevos bonos permitirán la recompra de la deuda antigua, pasando el periodo de pago de capital hacia el 2032.

La tasa de interés fijada en los nuevos instrumentos, emitidos bajo la ley del Estado de Nueva York (Estados Unidos), fue pactada en 9,75%. De esa manera, el Gobierno provincial evitó superar una tasa de dos dígitos.

"Los intereses se abonarán de manera semestral. Los fondos obtenidos serán destinados a proyectos estratégicos de infraestructura y a la extensión de las amortizaciones a través de la recompra de los títulos internacionales emitidos con vencimiento en 2027 en un selective tender que tendrá lugar el viernes 27 de junio", explicaron desde el Centro Cívico.

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Sobre oferta y salida al mundo

Para Córdoba, la reciente licitación implicó un regreso al mercado internacional de deuda financiera, siendo la primera provincia que lo logra desde 2017. Si bien el Gobierno cordobés había accedido a crédito internacional en el intervalo, esos recursos habían sido proporcionados por organismos no financieros de ayuda para el desarrollo.

Córdoba logró condiciones destacadas: una tasa del 9,75% y ofertas por más de 1.000 millones de dólares, generando una importante sobreoferta respecto a los 500 millones de dólares buscados inicialmente, y con una participación mayor al 40% por parte de inversores locales, aseguraron desde Córdoba Córdoba logró condiciones destacadas: una tasa del 9,75% y ofertas por más de 1.000 millones de dólares, generando una importante sobreoferta respecto a los 500 millones de dólares buscados inicialmente, y con una participación mayor al 40% por parte de inversores locales, aseguraron desde Córdoba

Para la gestión de Martín Llaryora, el éxito de la licitación resultaba un factor clave de cara al desarrollo del plan de obras. Teniendo en cuenta el contexto económico, con un combo de derrumbe de la coparticipación y una actividad económica fría que erosionó los ingresos genuinos de la provincia, el gobernador ahora podrá avanzar en la parte más gruesa de su administración sin necesidad de responder a vencimientos importantes incluso dentro de un eventual periodo de reelección.

Los títulos fueron calificados por las agencias Moody’s y Fitch Ratings, que asignaron notas de Caa2 y CCC+, respectivamente.

"Esta emisión forma parte de una estrategia financiera integral que busca fortalecer la sostenibilidad fiscal, promover el desarrollo económico y garantizar el cumplimiento de las obligaciones, sin resignar el financiamiento de obras clave para la Provincia", sostuvieron desde el Gobierno provincial.

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También llegaron pesos para Martín Llaryora

Además, Córdoba percibió en las últimas horas el primero de varios giros que Anses se comprometió a hacer en reconocimiento de un primer tramo de la deuda que sostiene el organismo en concepto de déficit de la Caja de Jubilaciones. La transferencia, de 10.000 millones de pesos, correspondió a dos cuotas de 5.000 millones que Nación se comprometió a darle a la provincia hasta completar un cupo inicial de 60.000 millones.

Ese flujo, menor en relación al reclamo provincial, fue un paso inicial que Llaryora logró para destrabar recursos nacionales. La deuda, reconocida por la administración de Javier Milei, lleva años de acumulación de intereses y fue mantenida por los gobiernos de Cristina Kirchner, Mauricio Macri y Alberto Fernández.