Qué significa que Mercado Pago se transforme en banco y en qué cambia para sus usuarios

Mercado Pago, la billetera virtual del gigante tecnológico Mercado Libre, está dando un paso decisivo en su evolución. Iniciará el proceso para convertirse formalmente en banco. Este anuncio, que marca un hito en la historia de las fintech en Argentina, impactará a más de 25 millones de usuarios activos en el país y reconfigurará el panorama financiero.

La transformación se realizará sin cambiar el nombre de la marca ni adquirir una entidad bancaria ya existente. A diferencia de otras fintech que eligieron integrarse al sistema financiero tradicional mediante compras estratégicas —como Ualá con Uilo o Banco Macro con Itaú—, Mercado Pago construirá su propio banco desde cero. Esta decisión se alinea con la estrategia del grupo de consolidar su presencia financiera de forma autónoma, sin ceder control ni identidad.

Qué puede hacer Mercado Pago una vez que la bancarización sea total

Este nuevo paso forma parte de un proceso de integración de servicios financieros y de consumo que Mercado Libre viene desarrollando hace años. Si bien en sus inicios Mercado Pago operaba como un procesador de pagos vinculado al comercio electrónico, hoy ofrece desde cuentas con CBU hasta inversiones, seguros, préstamos y compra-venta de criptomonedas.

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Convertirse en banco le va a permitir optimizar su estructura de costos y prescindir de bancos patrocinadores como Citibank o BIND, que hasta ahora operaban detrás de sus cuentas. Con una licencia bancaria, Mercado Pago podrá ofrecer directamente productos como plazos fijos, CEDEARs, préstamos y hasta operar con instrumentos en dólares mediante canales regulados. Además, la entidad podrá usar los depósitos de sus usuarios para otorgar créditos, lo que reduciría su dependencia de la emisión de deuda y mejoraría la rentabilidad de su negocio financiero.

Cómo impacta la bancarización de Mercado Pago en los usuarios

Para quienes ya usan Mercado Pago, los cambios pueden traducirse en beneficios concretos. La empresa planea lanzar tarjetas de crédito sin costo de mantenimiento, una medida que apunta especialmente a los sectores con acceso limitado a servicios financieros tradicionales. Entre ellos se encuentran beneficiarios de ANSES (unos 8 millones de personas), empleados en relación de dependencia (9 millones) y trabajadores independientes como monotributistas y autónomos (3 millones).

Este modelo ya fue probado con éxito por otras fintech de la región, como Nubank en Brasil, que alcanzó más de 120 millones de usuarios y se consolidó como el principal emisor de tarjetas del país. Mercado Pago busca replicar esa fórmula en Argentina y otros mercados de América Latina, integrando sus servicios financieros al ecosistema de Mercado Libre con promociones, cuotas sin interés y descuentos exclusivos.

Mercado Pago: ¿Un banco con criptomoneda propia?

Otro de los ejes clave de esta transformación es la posibilidad de que Mercado Pago expanda su negocio de criptomonedas. Luego de que el Banco Central revisara la Comunicación A7506 —que había impuesto límites a la oferta de criptoactivos por parte de entidades bancarias—, la empresa se prepara para relanzar su stablecoin, el Melidólar.

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Este activo digital, ya disponible en Brasil y Chile, fue desarrollado junto a Ripio y está respaldado parcialmente por bonos del Tesoro de EE.UU. Su objetivo es ofrecer una moneda estable, vinculada al dólar, como medio de ahorro y pago dentro del ecosistema Mercado Libre. La infraestructura blockchain utilizada es Lachain, una red desarrollada por Ripio donde Mercado Pago opera como nodo, lo que le permite reducir costos de transacción y ofrecer mayor seguridad.

En caso de que el BCRA flexibilice las condiciones regulatorias, el Melidólar podría convertirse en una herramienta clave para captar ahorro minorista y fidelizar usuarios, ofreciendo rendimientos anuales estimados en un 5%.

En cuanto a los plazos del proceso, si bien el Banco Central había mostrado reticencia a otorgar nuevas licencias bancarias, recientes operaciones como la compra del negocio minorista de HSBC por Banco Galicia (que se resolvió en seis meses) indican que el trámite podría acelerarse. En otros casos, el proceso demoró hasta 15 meses, como ocurrió con la adquisición de Itaú por parte del Macro.