Mercado Pago quiere ser banco y hace temblar a la banca tradicional

Mercado Pago busca pisar fuerte.

En lo que representa un giro estratégico de alto impacto para el ecosistema financiero, Mercado Pago confirmó que solicitará una licencia bancaria al Banco Central de la República Argentina (BCRA) con el objetivo de construir el mayor banco digital del país. Se trata de un paso que busca replicar los modelos que la compañía ya implementó en México y Brasil, donde su operatoria como entidad financiera avanza en línea con su esquema 100% digital.

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La firma, que forma parte del holding Mercado Libre, ya había anticipado esta intención en otros mercados. En México, por ejemplo, la solicitud fue presentada en 2024 y aún está en evaluación por parte del regulador, proceso que podría demorar hasta dos años. En este contexto, la movida en Argentina se enmarca en una estrategia regional que apunta a consolidar un ecosistema financiero propio, sin intermediarios, con foco en la inclusión financiera y en la captación directa del ahorro.

“Estamos construyendo el mayor banco digital de América Latina”, destacó Juan Martín de la Serna, presidente de Mercado Libre Argentina.

“Queremos cambiar la forma en que los usuarios interactúan con el sistema financiero con un banco digital en el que todos ganen”, agregó. “Queremos cambiar la forma en que los usuarios interactúan con el sistema financiero con un banco digital en el que todos ganen”, agregó.

Un banco sin sucursales

Con más de 16 millones de cuentas remuneradas en Argentina, Mercado Pago ya ofrece intereses diarios con disponibilidad inmediata del dinero. Además, la firma comenzó a distribuir tarjetas prepagas físicas Mastercard sin solicitud previa, lo que se interpretó como un nuevo paso para competir con los bancos tradicionales.

La tarjeta funciona como una de débito, con tecnología contactless y chip, y no incluye datos impresos para reforzar la seguridad. La tarjeta funciona como una de débito, con tecnología contactless y chip, y no incluye datos impresos para reforzar la seguridad.

Este desarrollo busca ampliar el uso de la billetera en el mundo físico, apuntando a reemplazar funciones que hoy cumplen los plásticos bancarios convencionales, en especial en compras presenciales y retiros de efectivo, ya sea en comercios adheridos o cajeros automáticos.

El trasfondo: una batalla legal con los bancos

El anuncio llega luego de un año cargado de tensiones entre la fintech y el sector bancario. En marzo de 2024, los principales bancos del país, a través de MODO, denunciaron a Mercado Pago por presunto abuso de posición dominante y prácticas anticompetitivas ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC). En agosto, Mercado Libre respondió con una contradenuncia por cartelización.

Pese a la tensión, desde la empresa insisten en que convertirse en banco no implica abandonar su lógica de negocio digital. “Es una idea, queremos ser banco, pero no hay tiempos. Comprarlo o hacerlo lleva el mismo tiempo”, aseguraron desde la compañía.

Aun así, optaron por la vía más compleja: solicitar autorización directamente al BCRA en lugar de adquirir una entidad ya habilitada (de las 75 actualmente registradas). Aun así, optaron por la vía más compleja: solicitar autorización directamente al BCRA en lugar de adquirir una entidad ya habilitada (de las 75 actualmente registradas).

Qué cambia ahora

De concretarse, Mercado Pago podrá ofrecer productos financieros típicamente bancarios, como plazos fijos, cuentas sueldo, tarjetas de crédito y servicios para jubilados y pensionados, además de fortalecer su capacidad de intermediación financiera. Esto le permitiría canalizar depósitos y ofrecer préstamos con mayor autonomía, sumando herramientas de inversión y profundizando su propuesta de valor.

Según Alejandro Melhem, vicepresidente senior de Mercado Pago para Hispanoamérica, la decisión "no implica un cambio de estrategia, sino una evolución natural para ofrecer más productos y seguir mejorando la experiencia del usuario".

El nuevo tablero

Con 85.000 empleados en 18 países, el grupo fundado por Marcos Galperin no oculta su ambición de convertirse en un actor protagónico del sistema financiero regional. La intención de operar como banco en Argentina reconfigura el tablero del sector, que se enfrenta ahora a un competidor con escala, tecnología y una base de usuarios masiva.

Mientras tanto, el BCRA deberá definir si avala este avance de las fintechs hacia la banca tradicional, en un contexto donde las fronteras entre ambos modelos se diluyen rápidamente.

Lo cierto es que, con o sin licencia, Mercado Pago ya funciona como el banco principal para millones de argentinos. Lo cierto es que, con o sin licencia, Mercado Pago ya funciona como el banco principal para millones de argentinos.