Dólar, Plazo Fijo Electrónico, bonos y acciones para arriba

La tercera semana de enero estuvo protagonizada por la euforia por los papeles argentinos, la recompra de deuda, la estabilidad del dólar y la creación del Plazo Fijo Electrónico.

En cuanto a los bonos y las acciones, tenemos que en el inicio de la semana se evidenció una mayor volatilidad que comenzó tirando para abajo los papeles locales. Este movimiento se originó luego de que el ministro de economía, Sergio Massa, saliera a anunciar la recompra de deuda por US$ 1.000 millones, haciendo especial hincapié en los bonos con vencimiento en 2029 y 2030. Con el anuncio, los bonos soberanos en dólares terminaron al alza en un 6%, mientras las bajas en las acciones continuaron.

Ya hacia el final de la rueda, todas las acciones que componen el panel líder terminaron con fuertes alzas, al punto de que algunos presentaron aumentos por encima del 20%.

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Cuadro: Rava Bursátil

Sobre los bonos en dólares, como se mencionó al inicio, fueron impulsados por la recompra del Gobierno. Aun así, la euforia duró solo un día y empezaron a corregir, salvo por los bonos con vencimiento 2029 y 2030 -en los que Massa hizo especial énfasis-

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Todos los bonos en US$ ya superan la barrera de los US$ 30

En este sentido, cabe destacar la disminución que estuvo teniendo el Riesgo País:

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Más allá de este rally, en el mercado se vieron fuertes movimientos de venta de acciones y compra del bonos, en donde, estos inversores parecía que tenían información anticipada sobre cuál iba a ser el accionar del Gobierno en cuanto a la recompra de deuda. Y es por esto mismo que en las últimas horas del viernes (20/1) Sergio Massa ordenó a la Comisión Nacional de Valores -CNV- a investigar si hubo o no filtración de información privilegiada.

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Plazo Fijo Electrónico

Tal como informó Urgente24 en: BCRA y Plazo Fijo Electrónico: ¿Qué es y cuándo rige?

El BCRA creó jueves 19 de enero, el Plazo Fijo Electrónico, el cual se caracteriza por ser transferible, compensable y divisible. Y es que, al poder fraccionarse, se podrá obtener liquidez de una parte y mantener la colocación por el resto. El comunicado oficial resumido de la entidad decía:

A través del CEDIP, esas colocaciones -tanto las efectuadas en pesos (incluyendo las expresadas en UVA) como en dólares- podrán ser transferidas electrónicamente de manera fácil y sencilla, ser fraccionadas en colocaciones de menor importe y compensadas, lo que permitirá su uso como medio de pago y de financiación. Toda colocación alcanzada tendrá su correspondiente CEDIP, el que deberá ser generado por la entidad financiera al momento de captar los fondos del depósito o inversión a plazo.

Esta medida del BCRA introduce un nuevo instrumento en el sistema de pagos digitales y amplía las opciones de ahorro e inversión.

Las nuevas funcionalidades permitirán:

Transmitir la titularidad para la cancelación de obligaciones –comerciales o entre particulares—; como así también para su negociación en mercados de valores, y/o para la oferta primaria.
A través de su fraccionamiento, transmitir importes menores al monto original, manteniendo el resto de la colocación con las mismas condiciones, permitiendo de esta forma que el tenedor obtenga liquidez por el monto que necesita.
Que a su vencimiento los fondos sean cobrados por ventanilla en la entidad depositaria o bien, mediante acreditación en cuenta, en una entidad financiera distinta.

El CEDIP y las disposiciones que forman parte de la resolución del Banco Central regirán a partir del 1 de julio de 2023 (con excepción de las funcionalidades de fraccionamiento, transmisión para negociación en el mercado de valores y el cobro por ventanilla, que deberán estar operativas desde el 1 de noviembre de 2023).

Cabe destacar que el CEDIP será un instrumento completamente digital que contará con el registro de todas sus transmisiones con fecha cierta y será, por tanto, totalmente trazable.

Dólar

El mercado cambiario con idas y vueltas, sobre todo lógicamente en las cotizaciones libres, cierra la semana con:

Dólar blue a $376
Dólar MEP (o bolsa) a $352,52
Dólar CCL (Contado Con Liquidación) a $360,98
Dólar Cripto a $354
Dólar Qatar a $379,50
Dólar Tarjeta a $332,06

Por último, tenemos que el BCRA volvió a entrar en terreno vendedor, donde esta semana tuvo pérdidas por US$ 143 millones que generaron que el acumulado del mes caiga a US$ 137 millones de compras netas.

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Gráfico: Salvador Vitelli