El Merval se tiñe de rojo mientras los bonos en dólares despegan

Este miércoles 29 de mayo, apoyado con la tendencia bajista en Estados Unidos, el índice S&P Merval presenta una caída en pesos y una subida en dólares. Por el lado de los bonos en dólares, la mayoría de estos presentan una recuperación tras las consecutivas ruedas negativas.

Los dólares financieros, MEP y CCL, llegan a caer casi un 3% hoy Los dólares financieros, MEP y CCL, llegan a caer casi un 3% hoy

image.png

Con el mercado aún abierto, el principal índice porteño registra un descenso del 1,9%, a 1.544.714,96 puntos, mientras que, en dólares, sube un 0,8% a US$ 1.286,72.

image.png

Bonos y riesgo país

Los bonos en dólares son los protagonistas de la jornada, llegando a presenciar una totalidad de subas

image.png

Mientras tanto, el riesgo país se ubica por debajo de los 1.400 puntos a 1.376 puntos básicos.

image.png

Inquietud por las tasas de interés de la Fed

Las acciones estadounidenses mostraron una tendencia mayormente estable en anticipación de los datos clave de inflación que se publicarán esta semana. El índice de precios PCE, el cual es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, se dará a conocer este viernes y es probable que influya en las perspectivas del banco central respecto a las tasas de interés.

Las señales de inflación persistente han llevado a varios funcionarios a sugerir en los últimos días que desean ver más evidencia de una desaceleración en los precios antes de comenzar a reducir las tasas, que se encuentran en sus niveles más altos en más de dos décadas.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, advirtió el martes que la Reserva Federal aún no ha descartado nuevas subidas de tasas.

Otros funcionarios de la Fed, incluidos el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, hablarán antes de la publicación del dato del viernes.

Confianza de los consumidores de USA, mejorada

Más allá de esto, como señalan desde Portfolio Personal Inversiones (PPI): El Índice de Confianza al Consumidor (CCI, por sus siglas en inglés) elaborado por el Conference Board se publicó ayer. El CCI mide el sentimiento de los consumidores con respecto a sus expectativas económicas y financieras, las mismas pueden ser optimistas (lectura por encima de 100) o pesimistas (debajo de 100).

De esta forma, el registro de mayo se situó en 102, evidenciando una recuperación en la confianza de los consumidores con respecto a abril (97,5 dato revisado), y sorprendiendo a los analistas del mercado que esperaban que el dato se ubique en 96. De esta forma, el registro de mayo se situó en 102, evidenciando una recuperación en la confianza de los consumidores con respecto a abril (97,5 dato revisado), y sorprendiendo a los analistas del mercado que esperaban que el dato se ubique en 96.

El índice fue impulsado tanto por una mejora en las condiciones actuales (143,1 vs. 140,6 anterior) como en las expectativas a futuro (74,6 vs. 68,8 anterior).

Este dato positivo se vio contrarrestado por la subasta del Tesoro estadounidense. Licitó Notas a 5 años por US$70.000 millones, emitiéndolas a una tasa de 4,55%, apenas por encima de lo esperado (4,54%).

Además, se ofrecieron Notas a 2 años por US$69.000 millones a 4,92%, superando 4,91% esperado. Además, se ofrecieron Notas a 2 años por US$69.000 millones a 4,92%, superando 4,91% esperado.

Esto generó un sell off de bonos que presionó al alza los rendimientos de los Treasuries. Así, ayer las tasas a 2, 5 y 10 años cerraron en 4,98% (+3 pbs), M4,59% (+7 pbs) y 4,55% (+9 pbs), respectivamente. Como resultado, el spread entre el tramo a 2 y 10 años comprimió 6 pbs hasta 43 pbs

image.png