Créditos cripto: stablecoins, escaneo de iris y tasas al 30%

La startup trabaja en conjunto con World, la controvertida organización ligada a Sam Altman (CEO de OpenAI), que utiliza identificación biométrica a través del iris para evitar fraudes y reincidencias. El objetivo de Divine es dar acceso a créditos de hasta US$ 1.000 en stablecoin de Circle a personas poco o no bancarizadas o con bajos ingresos, desde docentes hasta feriantes de todo el mundo. Todo, sin garantías tradicionales.

"Esto es microfinanzas con esteroides", dijo al Financial Times su fundador, Diego Estévez. Según explicó, sus clientes son mayoritariamente personas excluidas del sistema financiero convencional, y el escaneo ocular impide que quienes incumplen vuelvan a tomar créditos con otra identidad. Además, en la prueba piloto la mayoría de los prestatarios no había tenido ningún contacto con el mundo cripto, por lo que sirvió para que una potencial clientela nueva conozca las monedas digitales.

Tasas de interés y morosidad de créditos

Las tasas de interés, sin embargo, son muy elevadas a nivel internacional: entre el 20% y 30% fijo por préstamo, aunque no se publicaron más detalles del plazo de pago ni tipo de amortización. Según Estévez, esto compensa la altísima tasa de morosidad, que ronda el 40% en los primeros créditos.

El mercado cripto en auge y en riesgo

Tras el llamado "invierno cripto" de 2022, que incluyó el colapso de FTX y la caída del mercado, el regreso de Donald Trump al poder en EE. UU. impulsó nuevamente la adopción de criptoactivos. En ese marco, JPMorgan y Cantor Fitzgerald ya evalúan opciones para ofrecer préstamos respaldados por criptomonedas.

Empresas como 3Jane, Clearpool, Wildcat y TrueFi también están desarrollando mecanismos similares. Algunas, como Wildcat, permiten a prestatarios fijar sus propias condiciones de interés y vencimiento, aunque en caso de default los prestamistas deben organizarse para recuperar lo perdido. Wildcat opera con poca garantía en Etherum, la segunda cripto más grande del mercado. Hasta el momento la empresa ha prestado US$ 170 millones en su plataforma.

Los principales bancos de Wall Street también han comenzado a extender préstamos garantizados a algunos titulares de criptomonedas. Cantor Fitzgerald anunció a principios de este mes una iniciativa de "Bitcoin Financing Business" de US$ 2.000 millones para proporcionar apalancamiento a los inversores que tienen el activo digital más valioso del mundo.

Los préstamos sin garantía representan una pequeña porción del mercado de créditos en criptomonedas, en el que lideran Coinbase, Tether y Galaxy.

Aunque muchos expertos ven un riesgo elevado por la falta de garantías y la dificultad de cobrar en caso de impago, otros sostienen que las finanzas descentralizadas (DeFi) podrían democratizar el crédito y reducir la dependencia del sistema bancario tradicional.

Divine Research, que ya planea escalar sus operaciones en América Latina y Asia, apunta a convertirse en el Uber del crédito: rápido, digital, directo y sin intermediarios.