El BCRA licita $ 1.300 millones, y Marco del Pont al Congreso

CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente24). El Banco Central (BCRA) licita hoy (06/03) títulos por $ 1.300 millones y destinará una mayor porción para el segmento de los bancos privados que más haya aumentado sus depósitos en pesos entre el 27/01 y el 24/02.

 

A través del Comunicado 50.001 del BCRA se informó que entre las 12:00 y las 15:00 de este martes 06/03, se licitan Letras Internas del Banco Central de la República Argentina (LEBACs Internas) por valor nominal de $ 1.050 millones, y Notas Internas del Banco Central de la República Argentina (NOBACs Internas), por valor nominal de $ 250 millones.

 

En lo que hace a la licitación de las LEBACs, se indicó que $ 800 millones tendrán un plazo de 154 días, mientras que los restantes 5 tramos, de $ 50 millones cada uno, se licitarán con plazos de 189, 231, 364, 455 y 728 días. 

 

Respecto de las NOBACs, los cinco tramos, de 50 millones de pesos cada uno, pagarán cupones trimestrales variable, tomando para el cálculo la tasa BADLAR promedio de los bancos privados (la que se paga para depósitos de más de $ 1 millón) más 2,5%, y tendrán plazos de 182, 245, 392, 574 y 896 días. 

 

El comunicado indica que para la adjudicación de los $ 800 millones de las LEBACs a 154 días se tendrá "en cuenta el crecimiento de los depósitos en pesos a plazo fijo del sector privado captados por cada entidad participante". 

 

"Para esta licitación se tomará el crecimiento de los depósitos en pesos a plazo fijo del sector privado teniendo en cuenta los datos correspondientes a los promedios semanales entre la semana que terminó el 27 de enero de 2012 y la semana que finalizó el 24 de febrero de 2012", puntualiza el comunicado.

 

Agrega que a partir de esa variación, se determinarán los cupos para la asignación de la cantidad ofertada por cada entidad financiera participante de la siguiente manera: 40% del total subastado a aquellas entidades cuya variación de los depósitos a plazo fijo del sector privado haya sido igual o superior al 10%; 30% para las que hayan tenido una variación de entre 5% y 10%; 20% para las que se encuentren entre el 2,5% y el 5 %, y 10% para las que hayan crecido hasta el 2,5%.

 

El comunicado destaca que "las ofertas deberán canalizarse a través del sistema SIOPEL del Mercado Abierto Electrónico S.A." y que "la apertura de la licitación para las letras y notas en pesos será a las 12 y las posturas se aceptarán hasta las 15 horas"

 

Del Pont en el Congreso 

 

Se confirmó para este miércoles 07/03, la presencia de la titular del Banco Central, Mercedes Marcó del Pont, al Congreso de la Nación.  Será en el plenario las comisiones de Presupuesto y Hacienda, presidida por el ex viceministro de Economía. Roberto Felleti (Frente para la Victoria- Ciudad Autónoma de Buenos Aires), de Finanzas, presidida por Carlos Heller ( Nuevo Encuentro- Ciudad Autónoma de Buenos Aires) y Legislación General, por Luis Cigogna (Frente para la Victoria- Buenos Aires). 

 

Las 3 comisiones son a las que se giró el proyecto 0001-PE-2012, que propone la modificación a la Carta Orgánica del Banco Central y la modificación parcial a la Ley de Convertibilidad, que finalmente no será derogada definitivamente, como había anticipado Cristina Fernández ante la Asamblea Legislativa.

 

No bien se retire Marcó del Pont,  ya pesar de la engativa de los bloques opositores, los diputados oficialistas pasarán a firmar el dictamen de mayoría, y una semana después (el 14/03) bajará al recinto.

 

Aprobado en Diputados el 14/03, pasa a la Cámara de Senadores que le dará tratamiento express antes de fin de Marzo para que la presidente pueda disponer de todas las reservas del Banco Central, apartir de los primero día del més de abril, fecha clave para el comienzo de pagos de compromisos  de deuda externa.

 

 

El proyecto presentado por el Ejecutivo no contempla la anulación total de la Ley de Convertibilidad, sino sólo los artículos que permiten determinar el nivel de reservas de libre disponibilidad.

 

Según el texto del proyecto, las funciones del Banco se ampliarían: mientras en la actualidad incluye 5 facultades, tras la reforma, pasaría a tener ocho, entre las que se cuentan

 

1) Ejecutar la política cambiaria y aplicar la ley de entidades finacieras 

2) Regular la cantidad de dinero y regular y orientar el crédito

3) Actuar como Agente financiero del Gobierno Nacionaly depositario y agente del país ante las instituciones monetarias, bancarias y financieras internacionales a las cuales la Nación haya adherido

4) Concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos

5) Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales

6) Ejecutar la política cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacion que sancione el Honorable Congreso se la Nación

7) Regular, en la medida de sus facultades, los sistema de pagos 

8) Proveer a la protección de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la comptencia 

 

El proyecto de ley otorga al Directorio de la entidad un poder más discrecional y facultades más amplias para la regulación del crédito y concentra también un mayor control sobre la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. 

Autoriza al Directorio de la entidad para “regular la cantidad de dinero y regular y orientar el crédito”, junto a las condiciones de los mismos “en términos de plazos, tasas de interés, comisiones y cargos de cualquier naturaleza, así como orientar su destino por medio de exigencias de reserva, encajes diferenciales u otros medios apropiados”. 

 

Según se desprende del texto del proyecto enviado por el Ejecutivo, la reforma parcial mantiene inalterable no sólo la “inembargabilidad” de las reservas, sino también las modificaciones al Código Civil que prohíben la indexación de los contratos y permiten la posibilidad de hacerlos en dólares.

 

La iniciativa anula dos artículos y la sustitución de un tercero de la Ley 23928 de 1991, todos ellos reformados por el Decreto 1599 de Néstor Kirchner en 2005. La nueva norma deroga los artículos 4 y 5 por los cuáles las reservas del Banco Central estaban afectadas “hasta el ciento por ciento de la base monetaria”, y donde se define que las que exceden ese nivel son “de libre disponibilidad”.

 

Al artículo número 6, sólo se lo reforma y aunque se mantiene la “inembargabilidad” de las reservas, se faculta al directorio a ejercer la potestad que le confiere la Carta Orgánica reformada en su artículo 14, inciso q, en cuanto a determinar “el nivel de reservas para la ejecución de la política cambiaria, tomando en consideración la evolución de las cuentas externas”.

 

El artículo reformado establece que “las reservas excedentes se denominarán de libre disponibilidad”. El nuevo artículo 6 de la ley de convertibilidad establece que “siempre que resulte de efecto monetario neutro, las reservas de libre disponibilidad podrán aplicarse al pago de obligaciones contraídas con organismos internacionales o de deuda externa oficial bilateral”.

 

Respecto del control de las entidades del sistema financiero para evitar la concentración, los cambios avanzan hacia un control más estricto de los mecanismos de fondeo de las entidades. El BCRA “no estará sujeto a órdenes, indicaciones o instrucciones del Poder Ejecutivo”, mientras que pide la “autorización expresa” del Congreso Nacional para “asumir obligaciones de cualquier naturaleza que impliquen condcionarlas, restringirlas o delegarlas”.

 

Se flexibilizan a los bancos las garantías necesarias para poder acceder a los redescuentos, en especial, a aquellos destinados a la inversión productiva. 

 

La iniciativa introduce como cambio fundamental la supresión de la cláusula no remunerativa de los encajes, los que deberán constituirse en cuentas a la vista del BCRA. 

 

El proyecto autoriza al Banco Central a elaborar sus balances y estados contables de manera diferente al resto de las entidades financieras y de las normas internacionalmente adoptadas por el solo hecho de “su condición de autoridad monetaria”. 

 

Respecto de la supervisión de las entidades, a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias la nueva Carta Orgánica le quita las facultades normativas y le dejan sólo las funciones de aplicación de la ley. 

 

El proyecto cambia totalmente y suprime la facultad de informar sobre la marcha del balance de pagos y las cuentas nacionales reduciendo su rol al siguiente: “El Banco deberá publicar antes del inicio de cada ejercicio anual sus objetivos y planes respecto del desarrollo de las políticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria. De producirse cambios significativos en sus objetivos y planes, el Banco deberá dar a conocer sus causas y las medidas adoptadas en consecuencia. El Banco podrá realizar investigaciones y promover la educación financiera y actividades sobre temas de interés relacionados con la finalidad que le asigna esta Carta Orgánica”. 

 

Finalmente el artículo 22 una disposición transitoria establece que el Fondo de Desendeudamiento creado en Marzo de 2010 por el decreto 298 subsitirá hasta cumplir con el objeto para el cual fuera instituido.

 

 

El diputado Luis Cigogna (Frente para la Victoria- Bueos Aires) defendió el proyecto de ley para modificar la actual Carta Orgánica del Banco Central argumentando que se debe cambiar la actual “concepción liberal” de la economía.

En cuanto al temor de que la independencia del organismo frente al PEN afirmó que se mantiene la autonomía del mismo, como lo anunció la presidenta en el inicio de las sesiones ordinarias.

 

Por su parte senador, Aníbal Fernández, (Frente para la Victoria-Buenos Aires) consideró que con esta iniciativa del Poder Ejecutivo, el Banco Central, seguirá manteniendo su “autonomía” asimismo como la “facultad de orientación del crédito”.

 

Consideró que los cambios que el Ejecutivo nacional buscará implementar en el Central son para “garantizar” el control de la moneda “en si misma” así como para “preservar” la estabilidad monetaria y fiscal.

 

“Hoy tenemos un sistema financiero solvente y hay que seguir mejorando esa solvencia”, remarcó el ex jefe de gabinete.

 

En la misma línea se manifestó el diputado Roberto Feletti que evaluó que la reforma servirá para que la entidad pueda llevar adelante una “política monetaria de acuerdo con las necesidades que tenga el país”. 

 

Felletti sostuvo que la modificación de la Carta Orgánica posibilitará, entre otras cosas, “tener la capacidad de reorientar el crédito”. 

 

También se refirió a lo que se anunciara como “el fin de la convertibilidad” y destacó que en realidad, lo que se pone en juego es “el fin del monetarismo y de un enfoque de la balanza de pagos” que, según él, pervive en Argentina desde 1977. 

 

Por su parte, el diputado Carlos Heller (Nuevo Encuentro- Ciudad de Buenos Aires) ponderó, entre otros aspectos del proyecto, "la facultad del Banco Central para regular las condiciones del crédito en términos de plazos, tasas de interés y comisiones, encajes direrenciales u otros medios aprobados", al referirse a la regulación de entidades financieras, que según indicó, "va en línea" con lo que piensan en su partido. 

 

También elogió la facultad de "proveer a la protección de los derechos de los usuarios y a la defensa de la competencia; el desempeño de un papel activo en la integración y cooperación internacional y la regulación de la cantidad de dinero circulante" otorgado por el BCRA.  

 

 

Nuestra situación económica no se resuelve modernizando el Banco Central, sino con estabilidad y previsibilidad, o sea exactamente lo contrario de lo que va a generar la reforma propuesta”, dijo Eduardo Amadeo ( Frente Peronista-Buenos Aires)

 

Su colega, el diputado Daniel Germano ( Frente Peronista - Santa Fe), alertó: "Este proyecto deja abierta la posibilidad de manejar la actividad bancaria sin un plan estricto. Es muy peligroso"

Claudio Lozano (FAP-Ciudad de Buenos Aires) expresó que: “Si bien compartimos la necesidad de terminar con la actual Carta Orgánica del Banco Central y con la Ley de Convertibilidad, entendemos que solo puede hacerse en un marco de políticas que coloquen al Estado en el centro del proceso de inversión estableciendo en qué debe desarrollarse nuestro esquema productivo y definiendo quienes son los actores principales de dicho proceso"

 

Agregó que "Nos preocupa un proyecto oficial que deja en manos del Directorio del Banco Central la definición del nivel óptimo que debieran tener las reservas en el momento donde parecieran haberse agotado para el uso de cancelación de deuda. Parece contradictorio con los propios postulados del oficialismo que el único uso establecido en el proyecto para las reservas sea el pago de deuda a los Organismos Internacionales y al propio Club de París. Nada se dice de la posibilidad de utilizar reservas con el objeto de financiar el desarrollo productivo”.

 

Alfonso Prat-Gay (Coalición Cívica- Ciudad de Buenos Aires) opinó que con la nueva medida se le dará continuidad al uso del Banco Central como la “principal caja”.

 

Para Alfonzo Prat Gay, el Banco Central podría girarle fondos al Tesoro para saldar las deudas. “Es algo que ya venía sucediendo pero que o lo podían sostener. De esta manera, se le da al BCRA una falta de transparencia y se lo releva de rendir cuentas”, denunció el diputado.

 

Con respecto a la caducidad de ciertos artículos en la Ley de Convertibilidad, Prat-Gay aseguró que “el problema no es conceptual, sino práctico”. “Acá venían usando la concepción de libre disponibilidad y como no hay ese tipo de reservas actualmente deciden modificar la definición y para eso, introducir cambios en la Carta Orgánica”, explicó tras recordar el déficit de las reservas.

 

En tanto la diputada del Movimiento Libres del Sur Victoria Donda (FAP-Buenos Aires), expresó que si bien comparte “la intención de abandonar el marco jurídico que tuteló y acunó las políticas neoliberales que destruyeron nuestra nación -cuya subsistencia al día de hoy favorecen que se reproduzca la injusticia social-”, entiende que el proyecto enviado por el Poder Ejecutivo para reformar la Carta Orgánica del BCRA, “no cumple en forma transparente ese objetivo”. 

 

“El proyecto de ley anunciado por la Presidenta contempla eliminar la obligación de mantener una relación directa entre la base monetaria y la cantidad de reservas del BCRA, recortar el poder de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y otorgar la posibilidad de la promoción del crédito. Pero al mismo tiempo la ley no le impone a los bancos ni una obligación de otorgar créditos, ni si deberían ir orientados hacia las Pymes u otros sectores que hoy carecen de ellos. Este proyecto del gobierno sigue dejando estas decisiones en manos de los bancos; de las mismas entidades que se quejó la Presidenta por tener que pagar el Estado US$ 19.641 millones, que ellas no pagaron -corralito mediante- a sus legítimos dueños", expresó Donda mediante un comunicado.