Último esfuerzo: YPF mejoró su oferta para evitar caer en default

Tras el fracaso de la semana pasada en las negociaciones, hoy (01/02) YPF mejoró su propuesta ante los acreedores de la empresa en busca de lograr una exitosa reestructuración de su deuda. Tal como ya informó Urgente24, en estas dos semanas la petrolera bajo control estatal se juega el año: ocurre que si la reestructuración de la deuda por US$6200, que deberá cerrarse a más tardar a mediados de febrero, arroja resultados favorables, la compañía habrá despejado el cronograma de vencimientos de intereses y capital y podrá reforzar, al menos un poco, la inversión prevista para 2021. Si el canje fracasa y la petrolera cae en default con sus bonistas internacionales, el escenario será crítico.

Según indicaron fuentes de la empresa en las últimas horas, y “en un último esfuerzo por acercar posiciones con los inversores, el directorio de YPF decidió ajustar la combinación de efectivo y nuevos títulos garantizados con vencimiento en 2026 ofrecidos a los tenedores del bono con vencimiento en marzo 2021. Este título es el objetivo principal de la transacción en el marco de las restricciones cambiarias que imposibilitan a la compañía pagarlo en su totalidad al vencimiento”.

En este sentido, aseguraron que “YPF respondió, una vez más y proactivamente, a las sugerencias específicas de ciertos tenedores”. “En virtud del rebalanceo entre efectivo y títulos, los tenedores del bono 2021 recibirán una mayor cantidad de efectivo, reduciendo en igual medida los nuevos bonos garantizados con vencimiento en 2026 entregados en contraprestación por sus títulos ingresados en el canje”, precisaron.

Con este cambio, “la empresa espera alcanzar con éxito el final del proceso en curso que, por cuestiones regulatorias y legales, debe concluir a más tardar el día 12 de febrero, fecha máxima para la liquidación del canje y emisión de los nuevos títulos”.

De este modo, “YPF espera contar con la participación de un número importante de sus inversores y lograr así los objetivos buscados en el marco de la oferta que fuera iniciada el pasado 7 de enero”. A partir de estas modificaciones, que implican que haya bonos cortos y efectivo, creen que podrán acercarse a una operación con el 100% de adhesión.

Recordemos que hace tres semanas YPF lanzó su programa de renegociación de más de USD 6.200 millones de su deuda. La compañía petrolera transita por estos días la peor crisis financiera de la historia, al borde del default en medio de la renegociación y sin posibilidad alguna de pagar en marzo un vencimiento por US$400 millones tras la negativa del BCRA a girar esos billetes.