La morosidad en entidades no bancarias alcanzó el 28% en mayo

Mientras el Gobierno nacional insiste en destacar la desaceleración de la inflación y el ordenamiento de las cuentas públicas como los principales logros de su programa económico, una realidad menos visible comienza a encender alarmas en el sistema financiero: el acelerado crecimiento del endeudamiento de las familias y el aumento sostenido de la morosidad en todo el país.

El fenómeno se agrava, alcanzando a 20,9 millones de personas con créditos vigentes, de los cuales 5,8 millones ya registran atrasos superiores a 90 días, según datos del Banco Central.

Los datos del Banco Central, procesados por la consultora EcoGo, revelan que 20,9 millones de personas mantienen actualmente algún tipo de crédito vigente. De ese universo, 5,8 millones de argentinos ya son considerados morosos, es decir, registran atrasos superiores a 90 días en el pago de sus obligaciones.

El fenómeno comenzó a profundizarse desde mediados del año pasado, cuando la fuerte suba de las tasas de interés durante la tensión cambiaria previa a las elecciones encareció el financiamiento y deterioró la capacidad de pago de los hogares.

El problema, lejos de moderarse, se profundiza. Del total de morosos, 2,6 millones de personas mantienen deudas simultáneamente con bancos y con entidades no bancarias, mientras que el resto recurrió exclusivamente a uno de esos canales de financiamiento.

Créditos: ¿Cómo afecta la morosidad a los no bancarios?

Las cifras muestran que el mayor deterioro se concentra fuera del sistema bancario tradicional. La mora en entidades no bancarias alcanzó el 28% en mayo, más del doble del 12,8% registrado por los bancos. Estos prestamistas aplican tasas de interés considerablemente más elevadas, que según el Banco Central parten de niveles equivalentes a cuatro veces la inflación.

El universo de acreedores alternativos incluye billeteras virtuales, fintech, cadenas de electrodomésticos, empresas de préstamos personales e incluso aplicaciones de delivery que financian a sus propios repartidores.

En algunos segmentos, la situación resulta especialmente crítica: las entidades de préstamos a sola firma exhiben una morosidad cercana al 59%, mientras que las cadenas de electrodomésticos alcanzan el 44%.

Créditos irrecuperables: El impacto de las billeteras virtuales y fintech

El Centro de Economía Política Argentina (CEPA) advierte que ya existen $3,4 billones en créditos considerados irrecuperables, es decir, con más de un año de atraso. El 66% de ese monto corresponde a billeteras virtuales y fintech.

A su vez, otros $6,6 billones se encuentran en una categoría previa de irregularidad, con atrasos de entre seis meses y un año, de los cuales casi $5 billones permanecen en manos de los bancos. Para la entidad, estos datos anticipan que la cantidad de créditos incobrables podría seguir creciendo.

El endurecimiento del panorama también modificó el comportamiento del sistema financiero. Los bancos prácticamente frenaron el otorgamiento de nuevos préstamos debido al aumento de la mora, mientras las billeteras digitales ocuparon ese espacio.

Según CEPA, muchos hogares están recurriendo a créditos más caros para cancelar deudas bancarias, reemplazando financiamiento relativamente barato por obligaciones con tasas mucho más elevadas, en un círculo de endeudamiento cada vez más difícil de sostener.

El perfil de los deudores: Jóvenes y asalariados, los más afectados

El perfil de los deudores también refleja el impacto social del deterioro económico. Un estudio de Analytica muestra que la morosidad afecta principalmente a jóvenes menores de 30 años, donde alcanza al 38,3%, y a personas de entre 31 y 40 años, con un 32,6%. También golpea con mayor intensidad a asalariados de menores ingresos —entre ellos empleados municipales y policías— y a monotributistas.

Las diferencias geográficas son igual de marcadas. Las provincias con mayor porcentaje de deudores en mora son San Juan (35,2%), Catamarca (34,2%), San Luis (34,1%) y La Rioja (34,0%), mientras que la Ciudad de Buenos Aires presenta el menor nivel, con 16,1%. En la provincia de Buenos Aires, la mora alcanza el 27,8%, aunque en municipios como Florencio Varela (38,7%), José C. Paz (37,5%), Moreno (36,2%), Malvinas Argentinas (35,5%) y Merlo (34,6%) los porcentajes son considerablemente superiores.

La magnitud del endeudamiento también varía según la región. En la Ciudad de Buenos Aires, el saldo promedio por deudor asciende a $1,2 millones, mientras que en la provincia de Buenos Aires se ubica en $925.000.

Los números describen una economía donde el ajuste fiscal convive con un deterioro creciente de las finanzas familiares. Aunque el Gobierno exhibe avances en materia de estabilización macroeconómica, el incremento de la morosidad y la expansión del crédito más costoso sugieren que una parte importante de la población está financiando sus gastos cotidianos con deuda, una dinámica que plantea serios interrogantes sobre la sustentabilidad social del actual programa económico.