El plazo fijo oficialmente destruido: Las tasas ya no le ganan ni al kiosco

El escenario cambió fuerte para los ahorristas y mientras el dólar permanece prácticamente congelado, las tasas de plazo fijo se derrumbaron en los últimos meses. Ya son cada vez más personas sienten que ahorrar en el banco es una carrera imposible contra la inflación.

Con tasas que rondan el 19% anual y una inflación que sigue avanzando a ritmo constante, especialistas y bancos ya empezaron a recomendar alternativas nuevas para quienes no quieren ver cómo sus ahorros se achican mes a mes.

¿Por qué las tasas de plazo fijo ya no convencen?

Los números explican buena parte del problema. Durante septiembre de 2025, las tasas nominales anuales de los plazos fijos llegaron a ubicarse cerca del 49%. Pero desde entonces comenzaron una caída pronunciada hasta tocar niveles cercanos al 19% en mayo de 2026.

En paralelo, el dólar mayorista también perdió protagonismo como refugio inmediato. Después de haber escalado hasta los $1.487 en octubre de 2025, retrocedió y se estabilizó alrededor de los $1.390.

Plazos fijos con tasas por las nubes: Ganan los ahorristas, pero se hunde el crédito

El resultado es que ni el plazo fijo ni el dólar lograron superar el avance del IPC, que acumuló más de 32% en el último año. En otras palabras, quien dejó la plata quieta perdió capacidad de compra.

Plazo fijo y tasas: Qué recomiendan ahora los expertos

Ante este panorama, los asesores financieros empezaron a mirar otros instrumentos. Damián Palais, especialista de Cocos Capital, sostiene que el dólar sigue siendo una reserva histórica de valor en Argentina, incluso en momentos de atraso cambiario.

Sin embargo, ya no alcanza solamente con comprar billetes y guardarlos. Según explica, muchos inversores están migrando hacia fondos conservadores en dólares, conocidos como “Dollar Plus” o fondos de ahorro en moneda estadounidense, que ofrecen rendimientos cercanos al 3% anual.

También aparecen bonos soberanos como el AO27, que paga renta mensual y puede rendir alrededor del 5% anual, aunque con un nivel de riesgo mayor.

Para quienes prefieren mantenerse en pesos, Palais destaca los fondos money market y fondos comunes conservadores, que permiten liquidez inmediata y, en algunos casos, tasas superiores a las de un plazo fijo tradicional.

¿Los fondos atados a inflación son mejores que el plazo fijo?

La asesora financiera Giselle Colasurdo cree que sí. Según explica, los instrumentos “inflation linked” ganaron protagonismo porque acompañan la evolución del índice CER, vinculado a la inflación.

Estos fondos permiten invertir en activos ajustados por inflación sin necesidad de conocimientos técnicos avanzados y tienen otra ventaja, y es que el dinero puede rescatarse en apenas 24 horas hábiles.

La especialista remarca que, aunque la inflación mensual mostró cierta desaceleración, los instrumentos atados al CER siguen siendo atractivos porque reflejan la suba de precios con cierto retraso. Esa especie de “eco inflacionario” todavía mantiene altos sus rendimientos.

Plazos fijos: La banca juega fuerte y los ahorristas festejan el aumento de tasas de 50%

Plazo fijo UVA: La apuesta de los bancos para salvar los pesos

Los bancos públicos también empezaron a mover fichas. El Banco Provincia relanzó su Cuenta UVA, una caja de ahorro que ajusta automáticamente el saldo según la inflación.

La diferencia frente a un plazo fijo UVA tradicional está en la liquidez. Después de 90 días, el cliente puede retirar parte del dinero sin necesidad de esperar un vencimiento total.

Por su parte, Banco Nación lanzó un nuevo plazo fijo UVA que ajusta capital por inflación y además paga intereses mensuales. La propuesta permite invertir desde $1.500 y ofrece una tasa adicional del 4,5% anual sobre el capital actualizado.