Nace un nuevo coloso metalúrgico: Tata Steel le gana la batalla a la brasileña CSN por la británica Corus

Finalmente la empresa india Tata Steel venció a la brasileña CSN en su guerra por Coros. Fue por una oferta de US$ 11.300 millones.
Ambas compañías se batieron en un duelo en los últimos meses y en una reciente subasta tras verse incapaces de aumentar sus ofertas dentro del plazo previsto (el Takeover Panel les había dado de plazo hasta el 30 de enero) se conoció finalmente la compradora.
La fusión entre Corus y Tata Steel es de suma importancia para la industria puesto que creará el quinto o sexto grupo mundial de acero, con una producción de 25 millones de toneladas por año, y contará entre 50.000 y 90.000 empleados.
"La compra de Corus demuestra que las compañías indias son jugadores globales que pueden participar en el mercado internacional", afirmó el presidente de la compañía, Ratan Tata, en rueda de prensa en Bombay retransmitida en directo por la cadena delhí NDTV.
Durante el proceso, que comenzó en octubre con una primera oferta de Tata Steel por unos US$ 8.100 millones, ambas compañías se aseguraron el apoyo del Consejo de Administración de Corus y obtuvieron el visto bueno de la Comisión Europea.
Ahora, Tata Steel espera obtener a mediados de marzo la aprobación formal de la nueva oferta por parte del Consejo de Administración de la siderúrgica anglo-holandesa, que ya recomendó aceptar ofertas sensiblemente menores, informó la agencia india PTI.
La acerera india producía hasta ahora 9 millones de toneladas anuales, y aporta un 21 % de los beneficios al conglomerado empresarial Tata, que, con unos ingresos de US$ 21.000 millones el pasado ejercicio fiscal, representa nada menos que el 2,8% del PBI de la India y emplea a 246.000 personas.
Con la compra de Corus, los directivos de Tata Steel, que celebra este año el centenario de su fundación, tendrán que hacerse cargo de sus 47.300 empleados y se dedicarán, según afirmó Ratan Tata, a mejorar las sinergias entre ambas empresas, para lo cual se han dado un plazo de tres años.
El sector del acero es considerado por los expertos un eje fundamental del desarrollo en las grandes economías emergentes, como China o la India, que crecen por encima del 8% anual, o como Brasil, pese a que su ritmo de crecimiento es menor.
La compañía india Tata Steel se convertirá en la 5ta. mayor siderúrgica mundial tras ganar una batalla de ofertas por la anglo-holandesa Corus Group, al pagar por ella 6.200 millones de libras esterlinas (€ 9.389 millones). Las acciones de Tata Steel, por su parte, cayeron más del 8% pero las de Corus subieron más del 6%. Perdió la brasileña CSN.
El regulador del mercado británico, Takeover Panel, concluyó un proceso de subasta entre los 2 aspirantes a dirimir la guerra de ofertas por la siderúrgica Corus, y la operación se convirtió en la mayor de las realizadas hasta el momento por una compañía india y dará origen al 5to. mayor grupo del acero del mundo.
La nueva oferta valora cada acción de Corus en 608 peniques (€ 9,07), 5 peniques más que la oferta final en efectivo de 603 peniques (€ 9) presentada por la brasileña CSN; Tata, que enviará el 10 de noviembre a los accionistas de la británica los detalles finales de la operación.
Tras vencer en la subasta, Tata aún está pendiente de lograr que el consejo de administración de Corus recomiende la operación a los accionistas. Aún así, la empresa asegura que, "sobre la base de varios factores", a mediados de marzo se contará con el visto bueno del consejo de administración de Corus, así como con un calendario para la adquisición.
La oferta de Tata conlleva un incremento del 33% con respecto al precio ofrecido en la primera de sus propuestas, así como 7 veces el valor del beneficio bruto de explotatación de 2005 obtenido por la compañía británica.
Tata dice contar con una línea de préstamos aportada por ABN Amro y por Deutsche Bank que le permitirá hacer frente a las obligaciones financieras de la operación.
El director del consejo de administración de la compañía india consideró que la operación permitirá la capacidad de negaciación de Tata a nivel internacional.
Según las normas del proceso, los aspirantes dispondrían de un máximo de 9 rondas para incrementar en cada una el precio de la oferta en un máximo de 5 peniques por acción.
El mes pasado, CSN presentó una oferta de 4.900 millones de libras (€ 7.315 millones), que superaba a la de US$ 9.200 millones (€ 7.130 millones) lanzada por Tata.
La oferta inicial de Tata, lanzada el 20 de octubre, consistía en 445 peniques (€ 6,64) por acción. Más de un mes después, el 10 de diciembre, ofreció 500 peniques (€ 7,46). Apenas un día después, CSN lanzó su oferta de 515 peniques (€ 7,68) y advirtió de que, llegado el caso, podría incluso incrementarla.