Billeteras virtuales en la mira: Investigan créditos y cobros abusivos

Las billeteras virtuales quedaron en el centro de una ofensiva de la Provincia de Buenos Aires después de que la Dirección de Defensa del Consumidor recibiera 2.240 denuncias durante el primer semestre de 2026. Las presentaciones apuntan a posibles incumplimientos vinculados con créditos, información sobre costos financieros y mecanismos utilizados para reclamar deudas vencidas.

El Gobierno bonaerense abrió expedientes contra seis empresas mencionadas oficialmente, entre esas Mercado Pago, Naranja Digital, Ualá, Personal Pay, Brubank y Cencosud. La investigación no implica que las compañías hayan sido declaradas responsables de una infracción. Deberán presentar sus descargos y, recién después, la autoridad determinará si existieron incumplimientos a la normativa de defensa del consumidor.

La dimensión económica del conflicto, sin embargo, es significativa. Las actuaciones podrían derivar en multas de hasta $1.883 millones por empresa, además de la obligación de revertir los incumplimientos que eventualmente sean comprobados.

El anuncio fue realizado por el gobernador bonaerense Axel Kicillof y el ministro de Producción, Ciencia e Innovación Tecnológica, Augusto Costa, en La Plata, donde también cuestionaron el crecimiento del endeudamiento de los hogares y el papel cada vez más importante que tienen las plataformas digitales en el acceso al crédito.

¿Por qué las billeteras virtuales quedaron bajo investigación?

La Provincia sostiene que algunas empresas podrían no estar brindando información suficientemente clara antes de que una persona acepte un préstamo. En particular, se analizarán los datos proporcionados sobre tasas de interés, plazos, costo financiero total y condiciones de pago.

Costa explicó que las investigaciones buscan determinar los criterios utilizados para establecer las tasas y cuál es la composición efectiva del costo financiero de los préstamos ofrecidos a través de estas plataformas.

Uno de los ejemplos utilizados por el funcionario permite dimensionar la preocupación. Mencionó un crédito de $70.000 que genera un costo de $9.000 en apenas un mes. Según su cálculo, la tasa proyectada anualmente superaría el 1.000%.

Ese ejemplo no significa que todos los préstamos ofrecidos por las billeteras virtuales tengan ese costo. Forma parte de los casos señalados por el funcionario para explicar por qué la Provincia decidió abrir las investigaciones.

Billeteras virtuales: ¿Qué se investiga sobre las cobranzas?

El expediente no se limita a las condiciones de los préstamos. Otro de los focos está puesto sobre las prácticas utilizadas para recuperar créditos en mora.

Entre las denuncias aparecen comunicaciones reiteradas, mensajes enviados a familiares, llamados a lugares de trabajo y contactos realizados en horarios considerados inapropiados.

La Provincia busca establecer si esas conductas pueden constituir acoso u hostigamiento y si vulneran las obligaciones que tienen las empresas frente a los consumidores.

“Recibimos denuncias de llamados a familiares, mensajes y llamados a los lugares de trabajo, mensajes a cualquier hora”, sostuvo Costa al presentar las medidas.

La investigación deberá determinar, caso por caso, qué empresa realizó cada práctica, bajo qué circunstancias y si existió una justificación legítima para la modalidad de contacto.

¿Cuánto creció el crédito de las billeteras virtuales?

Los datos del Banco Central permiten entender por qué el conflicto adquiere una dimensión cada vez mayor.

En su último informe sobre Proveedores No Financieros de Crédito, publicado en junio de 2026, el BCRA señaló que el saldo de financiamiento de este conjunto de empresas alcanzó $13,9 billones en febrero de 2026. En términos interanuales, el crecimiento fue del 22%.

Dentro de ese universo, el segmento fintech fue el que mostró mayor dinamismo, su cartera aumentó 47% interanual en términos reales y 11% entre agosto de 2025 y febrero de 2026. Además, el grupo fintech superó los 7 millones de clientes con financiamiento.

El dato revela el cambio estructural que atravesó el mercado. El teléfono celular dejó de ser únicamente una herramienta para transferir dinero o pagar mediante QR y se convirtió también en una puerta de entrada al crédito.

El propio BCRA distingue a los proveedores de servicios de pago de otros actores que participan en el mercado crediticio. Las billeteras digitales pueden ofrecer pagos y transferencias, mientras que determinados proveedores y fintech participan además del otorgamiento o intermediación de financiamiento.

Billeteras virtuales y morosidad: ¿Qué muestran los números?

El crecimiento del crédito también llegó acompañado por un aumento de la irregularidad. Según el BCRA, la cartera irregular de los Proveedores No Financieros de Crédito llegó al 26,9% en febrero de 2026, 9,7 puntos porcentuales por encima de agosto de 2025. En los préstamos personales, la irregularidad alcanzó el 34,1%.

Esto no significa que el 34,1% de los usuarios de billeteras virtuales haya dejado de pagar sus préstamos. El indicador corresponde al universo de préstamos personales otorgados por los proveedores no financieros incluidos en el informe del Banco Central.

¿Qué pueden hacer ahora las billeteras virtuales investigadas?

Las empresas alcanzadas por los expedientes deberán presentar sus descargos y aportar la información requerida por las autoridades bonaerenses. La Provincia anticipó que analizará los criterios utilizados para definir las tasas, la composición del costo financiero y las condiciones particulares ofrecidas a los usuarios.

La investigación tampoco supone que la Provincia haya asumido la regulación general del sistema financiero. El planteo oficial es utilizar las facultades vinculadas con la Ley de Defensa del Consumidor para controlar que las empresas informen correctamente las condiciones de sus servicios y respeten los derechos de los usuarios.

El antecedente más relevante es una investigación de oficio iniciada meses atrás contra Mercado Libre y Mercado Pago. Según Costa, aquella actuación derivó en cambios en los términos y condiciones de los servicios de la compañía.