La contundente victoria de Donald Trump siembra nuevas dudas sobre que puede pasar con el dólar, la Fed, la tasa de interés y la inflación.
Las elecciones en Estados Unidos resultaron en una victoria clara de Donald Trump y el Partido Republicano, superando los 270 votos electorales necesarios y asegurando estados clave como Pensilvania, Georgia, Carolina del Norte y Wisconsin.
En paralelo, el Partido Republicano también se adjudicó el control del Senado, tras ganar en Ohio, y lidera en la Cámara de Representantes, lo que incrementa las probabilidades de un “Trump sweep” (control total del Congreso), respaldado por un 90% en los mercados de apuestas.
La reacción fue inmediata en el mercado, con un dólar fortalecido frente al euro y monedas de economías expuestas a posibles aranceles elevados, mientras que las elecciones fueron interpretadas como un castigo a la gestión demócrata, afectada por altos costos de vida y tensiones en política exterior.
Un informe de Allaria reporta como el “Trump sweep” representa un impulso para el crecimiento económico de EE. UU. gracias a políticas fiscales expansivas y potenciales recortes impositivos. Esto podría, sin embargo, amplificar las presiones inflacionarias al final del ciclo de expansión. Además, la política comercial de Trump, con potenciales aranceles globales, sumaría un factor de riesgo inflacionario.
La Reserva Federal (Fed) podría limitar sus recortes de tasas y mantener un nivel de 4% en los fondos federales como respuesta a estos factores de crecimiento e inflación.
Así, las tasas de los bonos del Tesoro se verán presionadas al alza, fortaleciendo el dólar a corto plazo, aunque se anticipan desafíos estructurales en el mediano y largo plazo.
Un triunfo de Trump presenta una oportunidad alcista para las acciones estadounidenses, impulsada por una posible extensión de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos y una regulación más laxa. El gasto fiscal incrementado favorecería al crecimiento de ganancias en sectores cíclicos y de calidad mid-cap, además de beneficiar áreas políticamente afines como los bancos, el petróleo y gas y la defensa.
Sin embargo, los aranceles comerciales son un riesgo latente para las acciones, con una estimación de Bank of America que proyecta una afectación de hasta 3,8 puntos porcentuales en las ganancias del S&P 500 si se implementaran completamente. El sector consumo discrecional, particularmente, vería un impacto positivo bajo una administración que impulse nuevos recortes de impuestos.
En las propias palabras del equipo de Allaria: "Considerando las proyecciones de Bank of America, en un gobierno de D. Trump y un Congreso que logre la aprobación de recorte de impuestos hasta el 15%, habría un impacto positivo en la mayoría de los sectores del S&P 500, destacándose C. Discrecional, uno de los sectores con mayor impulso históricamente en mandatos republicanos."
Tal como informó Urgente24 en: Bitcoin marca un máximo histórico tras la victoria de Donald Trump
Tras una espera de casi ocho meses, Bitcoin(BTC) alcanzó un nuevo máximo histórico, en medio de un clima de expectativas relacionadas con el resultado de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y su posible influencia en la criptomoneda líder.
El nuevo récord de Bitcoin se consolidó con el triunfo de Donald Trump en la contienda presidencial, lo que impulsó su cotización hasta 75.317 dólares según datos de CoinMarketCap. Esta cifra superó el anterior máximo de 73.737 dólares, alcanzado el pasado 14 de marzo de 2024.
El auge de la criptomoneda rey sin duda impulsó al resto de activos digitales del mercado:
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