En la Argentina, el grupo presidido por Salvador Alemany Mas controla Ausol (Autopista del Sol) y Acceso Oeste.
Abertis y OHL han comunicado a la Comisión Nacional de Mercados de Valores el acuerdo de intercambio de activos a través del cual el grupo de autopistas español se convertirá, junto a Brookfield, en el socio de control de OHL Brasil con el 60%. A cambio, OHL pasa a ser el 2do. accionista de Abertis con el 15% del accionariado.
La operación se ha llevado a cabo de 2 fases. En un primer momento, Abertis ha traspasado el 10% de sus acciones en autocartera, más 11 millones de euros en efectivo, a OHL. A cambio, recibe el 60% de la filial brasileña de la constructora presidida por Juan Miguel Villar Mir y asume un pasivo de 504 millones de euros.
La participación de control está depositada en una sociedad vehículo denominada Partícipes.
En una 2d.a fase, Abertis ha vendido el 49% de la sociedad vehículo al fondo canadiense Brookfield por 362 millones de euros más un 0,8% de acciones propias. El fondo también asumió el control del 49% de los pasivos de OHL Brasil.
Con estos pasos, Abertis y Brookfield controlan ya -una vez que han recibido todas las autorizaciones- el 60% de OHL Brasil. Del mismo modo, el Grupo OHL se hace con el 15% de Abertis, ya que previamente tomó un 5% de la participación que vendía ACS y se convierte en un socio "para largo", tal y como asegura que destacó Villar Mir a Reynés durante la firma de los contratos.
Como consecuencia de estos movimientos, Abertis acaba de lanzar una opa sobre el 40% restante de OHL Brasil con unas condiciones equivalentes a las aceptadas por OHL, tal y como obliga el regulador brasileño. Según explicó el analista Francisco Reynés al diario El Economista, de Madrid, esperan que la operación no tenga una elevada aceptación, ya que en su opinión al estar a precios de mercado no supone ninguna prima y el accionista puede vender directamente si lo requiere.
La oferta prevé el pago de 33% de los títulos en efectivo y 66% en acciones de Abertis. Para ello, la compañía prevé cerrar a lo largo de este mes un préstamo de títulos con algunos accionistas que pueda servir para hacer frente a las eventuales aceptaciones de la oferta.
Abertis espera que la aceptación de la oferta sea baja por el plazo de 1 año que imponen a los accionistas sin vender sus títulos. No obstante, según explicó Reynés, con esta operación no se van a emitir acciones nuevas, por lo tanto no habrá dilución del accionista actual. Concretamente, para hacer frente a la compra del 40% de OHL Brasil se requeriría un 6% de autocartera de Abertis.
Compra en Chile
El grupo de infraestructuras cerró también la compra a OHL de 3 autopistas en Chile. Abertis se hará con el control de 3 concesionarias de autopistas en el país, con un total de 343 kilómetros. La venta valorada en 204 millones se pagará mediante la emisión de un deuda por parte de Abertis en el propio país y en moneda local.
Por otro lado, el grupo de infraestructura catalán aseguró que está dispuesto a realizar más operaciones. Recordó que cuenta con una liquidez de 1.300 millones de euros y se mostró dispuesta a estudiar cualquier oferta que mantenga un nivel de rentabilidad adecuado.
