Para quienes analizan una hipoteca, la extensión del plazo tiene un efecto inmediato sobre la estructura de la operación. Al distribuir el capital durante más años, la cuota inicial puede resultar menor en relación con los ingresos utilizados para la calificación.
El CEO de Banco Macro, Juan Parma, destacó precisamente la combinación entre la reducción de la tasa y la extensión del plazo. Según afirmó, la entidad busca emitir una señal al mercado y facilitar que sus clientes y sus hijos puedan proyectar la compra o mejora de una vivienda.
¿Por qué Banco Macro baja las tasas de los créditos hipotecarios ahora?
El Gobierno anunció el 26 de agosto un Programa de Licitación de Plazos Fijos con destino a crédito hipotecario, mediante el cual el FGS buscará colocar hasta $2 billones en depósitos a plazo fijo en entidades financieras.
La iniciativa contempla licitaciones de hasta $200.000 millones cada una. Los bancos que obtengan esos fondos deberán destinarlos a créditos hipotecarios para personas humanas destinados a la adquisición, construcción, ampliación o refacción de una primera vivienda.
Pero existe un dato especialmente relevante para entender el nuevo escenario de tasas. Los préstamos otorgados con los fondos adjudicados en el programa no podrán superar una tasa de UVA + 7,50%. Además, deberán tener un plazo mínimo de 15 años y un monto máximo equivalente a 150.000 UVA por crédito.
De esta manera, el Gobierno estableció un techo para la tasa de los préstamos que sean fondeados mediante este mecanismo. Banco Macro, por su parte, anunció justamente una tasa de UVA + 7,5% para el segmento alcanzado por su nueva propuesta.
¿Cuánto creció el crédito hipotecario en Argentina?
De acuerdo con el Banco Central de la República Argentina (BCRA), durante abril de 2026 se incorporaron aproximadamente 1.534 nuevos deudores hipotecarios al sistema financiero. Más del 95% de esas operaciones fueron concertadas en UVA.
En los últimos 12 meses relevados por el organismo, las nuevas altas de deudores hipotecarios UVA se acercaron a 39.800.
Los datos permiten dimensionar el cambio. El crédito hipotecario todavía representa una porción reducida del financiamiento entre los argentinos, pero las operaciones UVA volvieron a ganar participación entre las nuevas hipotecas.
El propio Gobierno señaló al presentar su programa que el stock de créditos hipotecarios en pesos había pasado de aproximadamente $7,5 billones al inicio de la actual gestión a $16,8 billones, según las cifras expuestas por el ministro de Economía, Luis Caputo. En términos nominales, eso representa un crecimiento del 121%, mientras que medido en UVA el incremento informado fue del 57%.
¿Qué significa que el crédito hipotecario sea en UVA?
La UVA, o Unidad de Valor Adquisitivo, es una unidad que se actualiza según el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Por ese motivo, el comportamiento de la inflación y la evolución de los ingresos del tomador son variables centrales para evaluar la capacidad de pago.
El BCRA establece que, al otorgar financiaciones en UVA, las entidades deben prestar especial atención a la relación entre la cuota y los ingresos, precisamente porque los ingresos del deudor pueden no evolucionar al mismo ritmo que la UVA.
Por eso, una tasa menor puede mejorar las condiciones del préstamo, pero no elimina el componente de actualización propio de una hipoteca UVA.
¿Qué deben mirar quienes quieran sacar un crédito hipotecario?
La tasa es uno de los datos más visibles, pero no debería ser el único criterio para comparar propuestas.
Quien evalúe una hipoteca debería observar, como mínimo, el costo financiero total, el porcentaje de financiación sobre el valor de la propiedad, la cuota inicial, la relación cuota-ingreso, los seguros y gastos asociados, además de las condiciones específicas de precancelación y actualización.
El BCRA cuenta con un Régimen de Transparencia que permite comparar diariamente las tasas, características y condiciones declaradas por las entidades financieras, incluyendo los préstamos hipotecarios para vivienda.
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