La diferencia entre ambas tasas es conocida como spread bancario y representa, en términos generales, la distancia entre el costo al que las entidades captan fondos y el precio al que los colocan mediante créditos.
No significa, sin embargo, que un banco tome directamente el dinero de un plazo fijo y lo preste a otra persona manteniendo esa diferencia como ganancia. En el medio intervienen costos de estructura, liquidez, riesgo de crédito, encajes, impuestos, incobrabilidad y otros factores.
¿Por qué los bancos cobran mucho más por prestar dinero?
El salto entre una tasa pasiva cercana al 20% y tasas activas que pueden superar el 100% en determinados productos tiene varias explicaciones.
Una de las principales es el riesgo crediticio. Si aumenta la cantidad de personas que dejan de pagar, las entidades deben constituir previsiones para cubrir eventuales pérdidas. El problema es que ese deterioro no queda aislado en quienes incumplen, forma parte de la estructura de costos que las entidades consideran al determinar las condiciones de nuevos préstamos.
Y la morosidad efectivamente creció con fuerza. El último Informe sobre Bancos del BCRA mostró que en mayo de 2026 la irregularidad de las financiaciones al sector privado llegó al 7,7%. En el caso de las familias, el indicador alcanzó 12,8%.
El escenario resulta particularmente delicado en préstamos personales y tarjetas de crédito, precisamente las líneas que utilizan con mayor frecuencia los hogares para financiar consumo.
¿Las tasas de los préstamos pueden llegar al 130%?
Es importante diferenciar entre la tasa promedio del sistema y las condiciones particulares que puede recibir un cliente.
El BCRA registró una tasa promedio de 65,54% para préstamos personales en julio, pero las ofertas comerciales pueden ubicarse bastante por encima de ese promedio según el perfil de riesgo, el banco, el producto y el plazo.
Un ejemplo concreto aparece en Brubank, su información de tasas vigentes muestra préstamos personales con TNA de hasta 140% para determinados segmentos, mientras que el CFT informado puede superar ampliamente el 300%.
Por eso, comparar solamente la TNA puede llevar a una conclusión equivocada. El BCRA recomienda observar especialmente el Costo Financiero Total, porque allí se incorporan los intereses y los costos asociados a la operación.
¿Qué pasa cuando se suma el Costo Financiero Total?
Ahí aparece la diferencia que puede transformar un préstamo aparentemente accesible en una deuda mucho más cara.
El CFT contempla, según corresponda, intereses, comisiones, seguros y otros cargos vinculados con la financiación. Por eso, una TNA del 119% no significa que el costo efectivo para el cliente sea exactamente ese porcentaje.
En el caso mencionado de BBVA, una TNA de 119% se tradujo en una TEA de 211% y un CFTEA de 280,62%.
Esto permite entender por qué la afirmación de que un crédito puede tener un costo cercano o superior al 200% anual no resulta necesariamente exagerada, aunque no representa la tasa promedio que cobra todo el sistema bancario.
¿La morosidad explica el costo del crédito en bancos y fintech?
Los datos más recientes muestran que el deterioro también alcanza al universo de las billeteras virtuales y proveedores no financieros de crédito.
Un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), elaborado sobre la base de datos del BCRA, señaló que la morosidad de las familias con billeteras virtuales pasó de 7,3% en noviembre de 2024 a 29,6% en mayo de 2026, superando incluso el máximo registrado durante la pandemia, de 27,1%.
El mismo trabajo estimó que, considerando bancos y billeteras virtuales, había 20,9 millones de deudores y unos 5,8 millones en situación de mora.
Ese fenómeno ayuda a explicar por qué las entidades que prestan a perfiles considerados más riesgosos pueden aplicar tasas considerablemente superiores.
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