En cuanto a la renta variable, la perspectiva de que la inflación regrese en oleadas los impulsó a explorar temas de inversión que han estado en un segundo plano en los últimos años. En cuanto a la renta variable, la perspectiva de que la inflación regrese en oleadas los impulsó a explorar temas de inversión que han estado en un segundo plano en los últimos años.
Como ejemplo, dan la contribución de la transición energética a las actuales presiones inflacionistas, donde creen que esta no se puede hacer de manera eficaz sin la participación de los grandes productores de combustibles fósiles, que están muy implicados en esta transición y figuran entre los mayores inversores en energías renovables.
Siguiendo la misma lógica a contracorriente, el economista detalla que: El mercado de renta variable japonés podría resultar interesante. Desatendido por los inversores extranjeros durante varios años e incapaz de aprovechar el potencial bursátil de las acciones japonesas, infravaloradas según todos los patrones de medición del valor, este mercado sólo necesita un detonante para materializar dicho potencial. Una subida de los tipos japoneses impuesta por una inflación persistente podría ser este detonante paradójico al contribuir a una apreciación duradera del yen e incluso atraer a los inversores desalentados por el debilitamiento de la moneda nipona en los últimos 12 años. Según esta hipótesis:
El sector bancario se vería favorecido junto con los sectores que se benefician de un renovado dinamismo de la economía nacional El sector bancario se vería favorecido junto con los sectores que se benefician de un renovado dinamismo de la economía nacional
Además, la voluntad de relocalizar la producción de carácter estratégico tras constatar nuestra dependencia de países lejanos desde la pandemia y las transformaciones vinculadas a la voluntad de desarrollar más rápidamente las nuevas energías generan oportunidades a largo plazo en el sector industrial. En donde:
Europa debería ofrecer muchas en este ámbito Europa debería ofrecer muchas en este ámbito
Combinar la reactivación de sectores enteros de la industria con los conceptos más sofisticados de market timing para aprovechar al máximo el nuevo carácter cíclico de la economía nos parece un planteamiento eficaz para adaptarnos al nuevo entorno macroeconómico internacional.
El retorno del ciclo económico en un ambiente con tendencia a una mayor inflación está barajando de nuevo las cartas en los mercados financieros. Las empresas y sectores infravalorados por un largo periodo de crecimiento lento y baja volatilidad han evolucionado a la sombra de los buenos valores de crecimiento, hasta caer en el olvido. Tras la desaceleración y la desinflación que se avecinan, serán los ganadores en la próxima fase alcista del ciclo económico, lo que generará simultáneamente grandes oportunidades para los gestores capaces de asumir una exposición negativa a la subida de los tipos de interés y positiva a los nuevos países.
Más contenido en Urgente24
Intención de voto y clases sociales: A quién elige cada estrato
Martín Guzmán apuntó contra CFK: "Apología de la ignorancia"
Grave lo de ANSeS: Por "error", descontó Ganancias a muchos jubilados
4 detenidos (periodista incluido) en el acto de Alberto Fernández
