** Comenzó bastante antes de formalizar su default y convocatoria de acreedores; y
** Torres no tiene mucha credibilidad (justo él, que pretende dictar cátedra de ética periodística y habla tanto de los periodistas que hacen 'operaciones').
Lo concreto es que Soldati consiguió una quita de 80% para su deuda, luego de más de un año y medio de negociaciones, y para los inversionistas es un acuerdo peor que el que consiguieron con Loma Negra; para varias empresas como Multicanal, es el ejemplo a seguir.
Hoy, con casi el 80% de los votos de sus acreedores, pidieron a la Justicia la "declaración de existencia" del acuerdo preventivo de acreedores (APE), paso previo para levantar el concurso de Sociedad Comercial del Plata.
Si la Justicia lo acepta, como todo indica, completará el arreglo de deuda privada más importante que hubo hasta ahora en la Argentina tras el default.
Un ejecutivo de un banco (no accionista, está claro), le dijo al diario Clarín: "Siempre es mejor un mal arreglo que un buen juicio. Para nosotros la situación no daba para más". Total... por algún lado espera cobrar el bonus anual...
El acuerdo prevé que el grupo liderado por Soldati comience a amortizar su deuda en el año 2011, cuando vencerán los bonos que se entregarán a los acreedores, en su mayoría bancos europeos.
Durante el fin de semana se terminó de cerrar la refinanciación de US$ 350 millones correspondientes a la deuda de Sociedad Comercial del Plata.
Y se sumaron otras dos deudas ya reestructuradas de Compañía General de Combustibles y del inviable Tren de la Costa.
La deuda original de todo el grupo rondarba los US$ 800 millones, según estimaciones del mercado.
El estudio jurídico Laporta y López lideró la convocatoria de acreedores y negociación. En el interín, Jorge López intentó avanzar en la reforma de la Ley de Quiebras para impedir el derecho de preferencia de los acreedores, pero el Fondo Monetario Internacional se le opuso, ya aprobada la reforma y debió dejársela sin efecto.
En la asamblea de accionistas de Comercial del Plata, casi la mitad de los tenedores de bonos del holding y el grueso de los bancos acreedores aceptaron el proceso de refinanciación.
Los tenedores de Obligaciones Negociables poseen US$ 260 millones y los bancos otros US$ 60 millones.
El acuerdo prevé pesificar la deuda 1 a 1 y aplicar una quita del 40%, mientras que del resto, el 60% se convierte a un valor de $ 3 por dólar en un bono en dólares.
Ese bono tiene un plazo de 12 años y comienza a amortizar en el año 2011, con un 10%; otro 10 en el 2012; 30% en el 2013; y así hasta el año 2015, donde completa el 100%.
Durante 1 año, los tenedores del bono tendrán la opción de convertirlo en acciones de Sociedad Comercial del Plata.
Los bancos acreedores fueron liderados por Citibank, Société Générale, la BNL y Sudameris, además de Banco Galicia.
Los bonos estuvieron muy atomizados.
Entre los activos que mantiene el grupo Soldati se cuenta una participación en Trillenium (Casino del Tigre, que controla Boldt), 19% de la petrolera Compañía General de Combustibles (le vendió el resto al fondo de inversión Southern Cross, de Norberto Morita), y la explotación del Tren de la Costa.
