Qatar Holdings ingresó a Iberdrola

 

Para canalizar la entrada de ese socio, la eléctrica española ampliará capital y le venderá autocartera. La compañía ha justificado la operación por la necesidad de financiación que han generado las 2 operaciones que tiene en marcha: la compra de Elektro y de Renovables.

 

3 años después de sacar a Bolsa el 20% de su filial Renovables, Iberdrola realizará el proceso inverso. La eléctrica Nº1 de España le comunicó a la Comisión de Valores (CNMV) que propondrá a su filial una operación de fusión por absorción que espera cerrar en julio.

 

Iberdrola recomprará el 20% de Renovables a los más de 100.000 minoritarios que acudieron en diciembre de 2007 a la colocación bursátil de esta compañía. Iberdrola pagará con acciones propias y con un dividendo extra que entregará su filial previamente.

 

Iberdrola recomprará la empresa a menor precio del que la sacó a Bolsa. Y le pone otra piedra a ACS, su accionista Nº1, en la carrera de ese grupo para entrar en el consejo de la eléctrica y alcanzar el 30% de su capital.

 

Según informa Iberdrola en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ha firmado un acuerdo de intenciones estratégico con el fondo catarí por el que crearán "un marco de cooperación para el desarrollo de sus respectivas actividades empresariales a través del establecimiento de una alianza a largo plazo".

 

Para dar entrada a Qatar Holdings, Iberdrola llevará a cabo una ampliación de capital, que será suscrita íntegramente por el inversor asiático, y venderá acciones de autocartera. 

 

Así, emitirá un total de 338,4 millones de acciones, que serán desembolsadas mediante aportaciones dinerarias y se destinan "de manera exclusiva" al fondo catarí, que logrará una participación equivalente a un 5,81% del capital social ordinario. El importe que abonará asciende a 1.905,9 millones de euros.

 

El tipo de emisión -valor nominal más prima- de cada nuevo título de Iberdrola será de € 5,633, lo que de acuerdo con la compañía supone un descuento del 5,5% con respecto al precio de cierre del pasado viernes 11/03.

 

Además, la eléctrica venderá a Qatar Holdings acciones de autocartera correspondientes al 0,37% del capital por otros € 115 millones, con lo que el paquete final alcanza el 6,16% y el importe global asciende a € 2.021 millones.

 

Según explica la compañía de Sánchez Galán, esta operación se justifica por la necesidad de

 

> apalancar la reciente compra de la brasileña Elektro por US$ 2.900 millones, y 

 

> financiar la integración de su filial Iberdrola Renovables.

 

El grupo energético sostiene que con la entrada que Qatar Holdings evitarán un incremento significativo de la deuda financiera, además de contribuir a mantener o, incluso, mejorar los ratios crediticios "en especial aquellos referidos al cash flow". 

 

Con esta operación, el resto de accionistas de Iberdrola, con ACS a la cabeza, verán diluida su participación todavía más. El fondo soberano de Catar ya se interpuso en los planes de la constructora española en Hochtief comprando el 9,1% de la empresa alemana.

 

Ambas partes colaborarán para desarrollar nuevas oportunidades de negocio en diversas áreas de la cadena de valor de la electricidad a nivel global, centrándose, en especial, en mercados emergentes y en desarrollo.

 

En este contexto, está previsto que Iberdrola establezca sus oficinas principales para la región de Oriente Medio en el Estado de Qatar donde, entre otras cuestiones, se desarrollarán actividades de investigación y desarrollo.

 

El presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, destacó que el acuerdo de intenciones estratégico representa el primer paso hacia una relación mutuamente beneficiosa en el largo plazo que respaldará, de forma recíproca, el desarrollo futuro de ambas.

 

"Doy la bienvenida a Qatar Holdings como uno de nuestros mayores accionistas y como socio estratégico de Iberdrola. A través de esta inversión, Qatar Holding reconoce el éxito de la estrategia de Iberdrola", resaltó.

 

Por su parte, el director general y consejero delegado de Qatar Holding, Ahmad Mohamed Al-Sayed, confió en mantener una relación duradera, tal y como refleja el acuerdo de intenciones.

 

"Además de una alianza fuerte y estable en Europa, nuestra inversión en Iberdrola proporciona una mayor exposición a otros mercados importantes, tales como Brasil, México y los Estados Unidos de América. Como tal, esta inversión representa un nuevo paso en nuestra estrategia para construir una cartera diversificada de inversiones en empresas líderes a nivel global", agregó.